Instytucja wyjaśnienia rażąco niskiej ceny w danej ofercie służy obronieniu się przez wykonawcę przed sankcją odrzucenia jego oferty z postępowania. Ustawodawca nie wprowadził legalnej wykładni pojęcia rażąco niskiej ceny ani nie wskazał granic, w jakich należy ją definiować. Przyjmuje się, że za ofertę z rażąco niską ceną należy uznać ofertę z ceną niewiarygodną, nierealną w porównaniu do cen rynkowych, wskazującą na fakt realizacji zamówienia poniżej kosztów (wyrok KIO z 28 marca 2008 r.; sygn. akt 226/08).